操作日誌 – 2015年7月28日 星期二

2015年7月28日 星期二
操作日誌

上證昨天經歷8年以來最大單日跌幅,今日再小跌1.6%。
港股昨天承受著中美均跌的情況下,繼續出現‘周一鑊’跌近800點收市。
上週雖有平掉大部分short put 持倉,並小量建立long put 倉~匯豐。而short call 本地大藍籌如:中移動,騰訊,港交所…等,因跌市IV急升,獲利不多,竟然抵不過小量的2822 short put 持倉floating。
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昨天在跌市過程中,有建立941,388,688 long末日 put。
早上開市先跌後急速上升,最多平均超過3倍利潤,但急速倒升,部分末日long 由贏變輸,變化速度甚快 。
後來有平掉大部分long put 倉。但只有匯豐利潤較多。其餘均平手或倒輸,不過這也是過程中的一部分,不是嗎?末日long 本來就要有心理準備,可能賺10倍或是全輸或由贏變輸。
收市前有再long put 388及騰訊 小量博末日。也有在早上加2822 short put 9月博中國隊最後救市成功。
整體來說,仍然並不看好後市,反彈應會以short call ,儲本,等待機會再long put ,先守後攻。而short put 2822 部分其實只是用來平衡Alpha 的作用。(Hedge Fund 的操作模式)
可能有些朋友看不懂 我在寫些什麼,其實也不太重要,但無論如何,暫時仍然以跌市反彈,收窄IV的後市為主要策略。
另一方面,如認為最近港股難玩的,倒可注意原油期貨期權,個人已經近5個月沒有trade 原油期權,9月原油急跌3天,跌破合約新低,今天更跌至47元以下,如果今日再低收,明天歐洲開市時段,可能又是short put 撈底之機會。行使價可能會選擇10月 40~42 put ,如果今天沒有再低收,而是反彈,則不作考慮,再等下次高IV機會。
並不完全是估方向跌完,而是因再跌IV必高值博。
【附圖為9月原油日線圖】
最後一提,多謝大家的棒場,8月份的倆場分享會已滿,只餘小量候補位,最近太忙不知是否能安排時間再加多1場,如有會儘快通知各位!
以上乃個人之操作日誌,並不構成推薦,建議或誘使買賣之行為,期權價格可能急升或急跌,過往之績效不代表將來之獲利保證,投資人應明白個人之風險承受度而有所取捨。

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