【炒股又不是結婚何必了解這麼多？】
有一次一位戰友在閒談中知道我作了友邦的股票期權交易，然後他就滔滔不絕的訴說友邦保險的架構、股本、每年盈利、歷史高低準確價格、派息情況及分析員的看法等等……等等。 我沒有耐心聽他說完全部就急著打斷並告訴他，這些我全都不知道，他用非常驚訝的眼神看著我說：那你怎麼做這隻股票的方向交易？ 我說我只要知道圖表走勢及盈虧勝算、股份過往的習慣及避開業績期，就決定交易了，其餘的研究都是多餘的。 他對我的交易態度很驚訝，我補充說：又不是結婚何必了解這麼多呢？ 我可能幾天後就平倉分手了！ …… https://prime.fortuneinsight.com/web/posts/492427 支持原創請訂閲 https://prime.fortuneinsight.com/web/optionjack
給期權只做long的投資人一些忠告
有不少交易期權的投資人，習慣只用long來買方向，無論任何引伸波幅水平，任何的走勢，升市、跌市、上落市，高波幅震盪、低波幅震盪、終極的逆轉、低波幅跌市，他們皆只用long。 … 一年當中，有無數這種long賺大倍數（例如10倍以上）的機會，但問題是你能把握了多少次？ 老實說，我在期權市場上二十多年，身邊的戰友無數… 雖然贏家不多，但我認識的也不少，期權長期下來交易有盈利的，在云云贏家當中… 唯獨就是沒有發現一個是只做long的贏家， 有也是騙你的，看全年月結單才是真相，或許是我孤陋寡聞，即使有，也是極少數。 …… 做long除了對方向外，還要有勇氣來賺倍數，這大部分的期權long投資人都會在重大變幅中過早平倉，落袋為安，這更拖低做long 的長期盈利額度。 很多交易期權的朋友們都有一些情意結，就是永遠只做long，其實做long並不一定不會成功，而是需要等待，入市前的漫長等待，還有是持倉時的耐心，獲利時的分段保本策略，或可彌補一些心態上的脆弱之處。 別再用short會輸無限來當藉口，short要學習的地方比簡單只long的要多10倍： 例如有些股份永遠不能做short，有些時機永遠不能做short… 我個人經過多年的期權生涯，已習慣八成時間是以… 全文請訂閱 https://prime.fortuneinsight.com/web/optionjack https://prime.fortuneinsight.com/web/posts/491840
【跌74點的股災】
新舊大洗牌 匯豐：一個人的武林 vs 阿里：太多人的武林 今晚10~11 新城財經台 散戶奇兵 有更詳細分析
操作日志1110：【舊愛還是最美】
在11月3日操作日誌中午簡評裡，已經用過這個標題…殘股大翻身，強股要休息，當日反應冷淡，這無他，大部份人已經習慣了買新經濟股是唯一選項，也被市場洗腦，認為舊股最多反彈一兩日的心態，其實在我心裡卻有千絲萬縷的期待，心裡想著舊股如反彈一成，即月call可以賺多少倍。 反應冷淡也好，我寫了6年操作日誌，體會到反應熱烈的日誌錯方向居多，反應普通甚至冷淡的通常對方向。 因為投資人總是喜歡看到自己喜歡看到的分析或方向。 ….. 近月全城分析頭條或周刊封面都集中科技股，我總是覺得不妥，所以這次月初炒上的全部是傳統股份。 例如匯控，我由10月20日講到11月初，身邊好友每次問我有什麼股份推介，我都說匯豐，他們都以為我講笑，故意講相反，沒有一個，甚至半個相信匯豐會再升，他們寧願在290元之上買阿里巴巴，也不會買匯豐，這個我很明白，眾人已經被徹底的洗腦。 …. 三桶油 …月初效應 科技股引伸波幅高漲，即使再爆升也難有舊傳統股份的高槓桿倍數出現，這也是我選擇舊經濟股的另一原因。 …. 節錄全文1300字 https://prime.fortuneinsight.com/web/optionjack （請訂閱我在Fortune Insight Prime的文章）
1108【那有一天不想股】
既然終於升穿25000，未來方向判斷應該就比較簡單些，逢回調加些好倉，急升減些舊好倉。 跌破24900好倉止蝕位，按照幅度計算，向上目標26900。 以圖形在起步階段的股份比較值博而且風險低。 匯控 銅獅重光日後已開始轉勢 本地地產板塊有力再彈
操作日誌1105【突破25000的Match point 出現在11月4日夜期時】
11月4日是很精彩的一天，交易時段上下來回震盪於25000邊緣之下，我並不擅長低買高沽來回交易這種策略，所以面對世紀選戰時只分段排「天價」平好倉…… 在這種決戰時刻，我本著不是對就是錯，不是輸就是贏的態度來面對，反而人變得輕鬆多了，避開了當天（11月4日）港股時段的震盪。 恆指在美國總統大選決勝日全天震盪來回，終於在夜期時段（11月4日）6點之後，正式升破重要關口25000點的多空分界線。 …… 星期二（11月3日）還在中午直播中說，我偏向無論特朗普或拜登勝選，美國香港都會升，因為選舉前中美股份的下跌偏軟，已經在10月底反映了 …… 當時我用這個觀點來想像恆指25000點終會突破，如果美股也上升的話。 …… 整個九月十月份，恆指都在兩萬五之下徘徊，在10月份的美股下調中，港股卻是一反9月份之弱勢，經常低開高走，但始終未能升破25000，道指及恆指差距漸收窄，也是我看會向上突破的理由…… 若美股回升，港股借勢突破25000，必是石破天驚，我就是用這種幻想來逼使自己在上星期結算日前已部署大量11月份期好倉。 但在10月30日上星期五，結算日過後，恆指突然急跌至24000點邊緣…… 11月2日星期一的強勢反彈，加上月初效應的憧憬，我再度鼓起勇氣， 一邊擦眼淚一邊重新追補好倉，遺憾，總比後悔好。 … 11月初淡友特別多，也是我博大升的考量原因之一。 超級星期三（11月4日）果真從開市震蕩到4點半收市，下午3時後本回升徘徊在25000邊緣的恆指，因為當時特朗普在未全數開完票的幾個州份大幅領先，但…突然又傳出特朗普陣營提出暫時停止點票及要驗票，當時市場一偏嘩然，特朗普在中午時段之後本來已大幅領先，他也準備宣布勝選，卻突然被拜登的 郵寄 選票追近甚至超越，特朗普陣營當然會有懷疑，美股瞬速由升轉跌，期指又從25020附近的當日第二高位回跌近300點，及後在美股又回升之下，恆指夜間期貨也跟隨回穩至24900之上，當時我的圖表看法是，若再突破今日的期指高位25020可能才是真… 印證無論誰勝選股市都會升… 若是在星期三早上追入期貨，可能已被震盪浮虧震死幾次了。 交易不可能一帆風順，上升時說自己低位買了，下跌時說自己好倉走了，其實全是廢話，全是馬後炮，一個看法你敢下多少注碼？ 一萬？十萬還是一百萬？或是只用1000元long call玩玩就算？ …… 很多人看淡後市，這也是我看升的原因之一。 從星期三夜期6點的25020突破點，到昨晚（11月5日）夜期的26024最高點，24小時爆上1000點，果真是突破25000必是石破天驚，來回多次，爆在一時。 …… 全文及其他文章，請訂閱 https://prime.fortuneinsight.com/web/optionjack
【1103中午簡評】舊愛還是最美
又一次殘股大翻身，強股要休息。 美國總統大選前，港股急升見25000，兩個月以來首次，主要是殘股翻身推動，繼9月初跌，整個月一路跌到結算為止，10月初升，月底反覆都算有得升高結算，11月初… 上星期五結算後再震落24000邊緣，似在關鍵時刻前震走好倉，雖然24000未穿，但已經嚇死不少人。 昨天11月份的第一個交易日，月初效應再發酵，殘股已開始從低位反彈，如內銀、中移動、匯控… 三架車當中，也是最殘的吉利汽車從16元邊急升2成，大幅跑贏比亞迪及長汽。 今天還有三桶油及一眾舊股均反彈， 舜宇橫行～平台頂130元，上星期圖形上已經明顯到不敢相信，今天突破，看圖千日，long 在一時，就是等這種型態的出現。 中移動果真在月初反彈。 明天決戰總統選舉日。 另外今晚7點半網堂 Option 5 期權第五堂 詳情或報名可 whatsapp 55421062
【有沒有想過 越努力越難贏？】
所謂量化，只是基於歷史數據的回測… 問題是在新經濟熱潮當中，市場正在用新的模式來改變過去，量化的平均值永遠追不上新的改變。 過去多麼亮麗的回報數據，都只是過去，這點有目共睹。 所謂回測，是用來說服自己繼續使用舊思維模式交易的一個方法，於是有些人開始發覺過去的高概率，現在連55%勝算都到不了，再過一段時間，過去的高回測勝率將變成低於50%的慘淡收場。 市場形態正在改變，過信量化分析或回測只會讓你輸得更慘… 必須努力學習就會成功？這些只是童話故事。 有沒有想過 越努力越難贏 因為你走錯方向
【一文看懂界內證玩法】
港交所去年推出界內證，但市場反應並不熱絡，成交量沒有預期效果，其實界內證是一個很不錯的玩意，適合保守中帶有一些槓桿的交易，類似射龍門般的玩法，賺賠均有限，也不用每天看盤殺入殺出，適合坐定定考眼光的中線策略部署。 有不少投資人說很複雜，我試著用最簡單語言及實例來解析一下，各位應該就可以比較容易了解及接受。 …… …… 現在訂閲可看到之前5個月共60篇文章~超值 https://prime.fortuneinsight.com/web/optionjack https://prime.fortuneinsight.com/web/posts/491609
【20大最多人問的期權問題10～12】
期權問題博大精深，易學難精，造成市場上不少誤解，甚至有些交易多年期權的投資人都會出現錯誤，當中還包括不少紙上談兵的期權「理論」分析員。 沒有親身經歷過期權交易面對過的種種問題，是很難全然理解的。 在網上收到朋友們很多有關於期權的問題，有些非常簡單，有些卻涉及多方面的因素考量，很難簡單回答。 有時候，我甚至會放棄回答，因為並非三言兩語可說明一切，回答只會帶來更多的疑問，更容易誤解其餘部分，造成更多的錯誤。 這次繼續整理出另一部份如下： 10，在Group裡，看到很多師兄師姐們long都賺錢，而且有倍數的利潤，而我做long卻一直虧損，為什麼呢？ 其實在市場上大部分人都只分享獲利的榮耀，而隱藏虧損，這是人之常情，別太認真。 11，從期權倉位某Put行使價出現大成交及未平倉合約量（OI）增加，是否有大戶部署long put看跌？ 其實所謂大戶期權做倉，多數是對沖風險或對沖舊有持倉，或許是short put而不是long put，而long short之間的成交，代表有對手持有不同的反向策略，有時某股份出現這種情況後會有一段跌勢，讓人更加垂涎於倉位的變動。 但經統計，更多的時候都是一廂情願的想法，long經常等到化灰股份都不動，所以過度的聯想，只會徒添自己的煩惱。 12，我有short put 倉，如跌入價內時，是否要立即平倉，以避免接貨（被行使）？ 其實美式期權 short put倉，即使跌入價內，除非接近到期，在仍然有時間值的存在的話，對手：long put者是不可能放棄時間值的優勢而提前行使的，可觀察個別股份價內的行使價，仍然有大量未平倉合約存在，這就可說明一切。 Option Jack